立时插足六月，好多一又友最心焦的一件事便是：光模块、PCB、AI芯片齐涨了那么多，我还没上车，行情是不是走结束？叶荣添在访谈里给出很胜利的恢复，契机一直齐在，可环节是你要拆除心魔如果你还用传统的、工业时期的估值眼神去看AI，那你将来不论牛市多大，可能只赚到20%到30%的外相。底下这四个中枢逻辑，胜利就决定了你下半年账户的模样

一、散户最大心魔是“恐高”，贵的只会更贵

叶荣添点石成金地指出，好多东谈主因为股价涨多了就认为契机未几了，这是最狭义的一种热诚，用历史去狡赖将来，是刚毅不行犯的空虚。他信奉能人恒强的逻辑：贵的会越贵，低廉的会越低廉。答应去买一千块、一万块的股票，也不要碰五块、十块的廉价股。为什么因为当前是智商时期，算力就等于智商，资产仅仅信息传输的载体。传统的市盈率、市净率是工业时期的订价模子，在AI时期十足失效。他例如英伟达，从2000亿好意思元市值涨到1万亿好意思元，只用了八个月，对应东谈主民币约7.5万亿。而瑞银给出的将来一年预期是再翻一倍，看至约15万亿东谈主民币。回看咱们A股，国产自主改进是不可逆的趋势，一定会打造出属于中国的科技“七姐妹”，2026世界杯赛事竞猜中国官网当前几千亿市值的龙头，对标好意思股，其实还很低廉。

二、2026年下半年不要要点属意三条赛谈，内存接口芯片排在首选

如果整个这个词上半年你齐在踏空，或者是新入市的投资者，叶荣添给出了下半年三个必看方针：国产半导体配置、先进封装、内存接口芯片。但如果只选一个去聚焦将来六个月，他会选拔内存接口芯片。为什么不选先进封装因为先进封装从客岁开动就也曾大幅演绎，翻了两倍傍边，预期挖掘得已比拟充分，尽管永久赛谈极好，但短期弹性不是最大。那为什么不选国产半导体配置因为它有一个时刻差半导体配置是先采购，开运体育再反应到上市公司订单和月报上，事迹的集合考证大纲目比及本年底到来岁中旬。当前大多是市集预期在炒作，虽说这个预期挺激烈的吧，然则若是拉长到半年时刻来看，事迹的爆发力还得等着后续落实

三、内存接口芯片：被低估的算力“收费站”

叶荣添用了一个特地形象的比方：在处事器这台整机里，CPU和GPU要进行海量数据的读取、存储和传递，内存接口芯片便是阿谁负责寄语的“收费站”或“传声筒”。CPU需求越多，数据传递越无为，这个芯片的需求就越大。跟着新品上市募资后扩产，配置一弥散，DDR5和HBM内存的量产爆发，会胜利同步拉动内存接口芯片的用量。况且最环节的一个点，它暂时莫得产能瓶颈的死一火，事迹传导的旅途比拟短叶荣添预判，粗略一两个月内这个逻辑就会被市集慢慢观念，到本年八九月份，粗略率会迎来一波特地好意思好的行情。这个红利，其实不亚于此前一些中枢芯片秩序的涨幅，仅仅当前尚未被大众发现。

四、只选龙头，永久执有，别给我方太多选拔

关于如何选公司，叶荣添的提议极其节略：三个字，选龙头。惟有行业里最大的公司开运(中国)，才领有最强的时期、最佳的订单、最大的客户。他完全不招供“龙头涨多了就挖掘后排补涨”的逻辑，也不提议散户分仓去买二三排的股票。你把资金分红三份，名义上是给我方安全感，但市集不隆重这些。如果你判定了这个行业是好赛谈，就一定要集合火力选最佳的那一个，才会有最佳的收益。不要听凭何小作文，不要去乱选，就盯住龙头，永久拿住。市集也曾用茅台的例子解释，以前以为几十块买几万股很邋遢，如今再也莫得阿谁资本。贵的，便是好的，不要企图在垃圾堆里找黄金。